碼頭外有一排背面臨江的客棧，多是上下兩層。畢竟是靠碼頭，住客多是做小本生意的。而那些富商早進城住溫柔鄉了，這裡人多眼雜，也不安全，不可能跟這些人住在一起。
這些客棧往往沒有單間，都是通鋪。因過了年已十多天，長江航運已經恢復，南北交通、東西往來的行客也多起來，所以客棧也是將滿了。如此一來，住客複雜，天南海北的都有。大家擠在一處，分享各自帶來美食特產，炫耀著各自聽說或經歷的離奇故事，所以很熱鬧。
因陳楓已醉，白雲子他們簡單填飽了肚子，便找了一家客棧入住。又跟先進去的住客說了幾句好話，又送了幾個銅子，終於騰出來一塊靠牆角的地方，好將眾人安置在一起。他自己在最外側，裡面是石強，再裡面是崔淞，繼而是幼宜，接著是陳潤（李重潤），因陳楓已醉，便被安置在最裡面。
白雲子在進店之前，交代財不露白，眾人要顧好自己人，儘量別跟人閒聊，免得被人盯上。又交代幼宜，晚上若有事要出（解手），則喊上他兄長。這都是出門在外的經驗。
說是休息，其實也休息不了，實在是客棧內不僅吵，氣味也不大好。幼宜哪受得了？以往出來都是家裡單獨僱船往來。沒想到這一次卻有這樣的遭遇。
她睡不著，只好靠牆坐起，安撫著陳潤，又見陳楓睡得呼哈呼哈，暗歎他沒良心，明日即要別離，他日能否再會？竟暗自垂淚，生出人生飄零之感。
幼宜正暗自神傷，通鋪又住進來兩人。待那兩人安置好，便與鄰人閒聊起來。
“你們知道麼，聽說最近長江上鬧水怪。”新來的路人甲開啟新話題。
自古亂力怪神的故事就極受人歡迎，尤其是晚上，講一些鬼故事之類的，聽眾又好奇又恐懼，效果最好。
“哦，那水怪長什麼模樣？”有人想湊熱鬧，便接起話來。
路人甲道：“形如猿猴，渾身白毛，青面獠牙，眼睛血紅，大如鈴鐺，卻無瞳孔，就是夜裡也能看到紅光。口鼻流水，涎沫腥臊，兩手指甲長如利刃。其性格兇殘，又力大無比，見人則開膛破肚，食其心肺。”
“你見過？”那人卻質疑。
路人甲擺手道：“當然沒見過，我是聽我一酒友說的，他前晚上在江邊撒尿，就見過江裡飄著一團白乎乎的東西，當時就把他尿都嚇斷了，忙大呼一聲壯膽，誰知道那東西眼睛通紅，聽到動靜，竟往岸邊遊了過來，要追他。”
“你莫嚇人，別是眼花了，把江豚看錯成水怪了，那玩意也是通身雪白。”看來這人不信鬼神，又在質疑。
“怎麼能看錯？我那兄弟自幼長在江邊，那江中白豚成群結隊的，如何不認識？況且江豚無毛，渾身光溜。那白毛水怪可是長了一身長毛。而且聽說刀槍不入，水火不侵。”
這人正說著，突然外面江上傳來“嘩啦”一聲，跟夏日水牛在水裡乘涼時甩頭的聲響相似，卻響得多。現在還是冬日，不可能有牛下水嬉戲。
室內突然安靜下來，有人甚至要吹燈。
有膽大的，透過窗戶縫往外瞅去，卻藉著月光看到近處江面上泛起一大圈漣漪，此外就什麼都不見。莫名其妙的有了聲響動靜，又不知道緣由，心裡倒有些發虛。
此時又有人說道：“我在揚中那邊也聽到過白毛水怪的訊息。那邊傳言有鸚鵡精修煉成人形，化成老妖婆想要長生不老，便派出白毛怪，遇到女子就割其雙乳，遇到男子就剖雞閹蛋，供老妖婆食用。”
兩地都出現的怪物，就怕不是傳說而是真的。而且國人一說到身體某些部位，立馬眉飛色舞。本來還有人想睡的，也爬起身聽故事。
有人就問道：“老妖婆怎麼吃那些玩意？”
有自以為頭腦聰明的粗人便附和道：“吃