懷王只是一個放牛的孩子，是我叔父扶他上臺的，他只是有個虛名，沒有任何實際的功績，怎麼可以擅自做主，分封王侯呢？現在我不廢除懷王，也算是始終堅守道義了。但是，各位將領們穿著堅固的鎧甲，手持鋒利的武器，辛苦戰鬥了三年，怎麼能不按照功勞的大小來賞賜土地和封號呢？各位，你們是否同意我的看法呢？”
所有的將領都害怕項羽，而且每個人心裡都希望能被封為王侯，所以他們齊聲答應，沒有一個人有不同的意見。項羽接著說：
“懷王畢竟是我們的主人，我們應該尊稱他為皇帝，我們才能成為王侯。”
他提醒大家，沒有必要尊稱一個放牛的孩子為皇帝，直接廢除他反而更直接。大家又同聲表示同意。項羽於是決定尊稱懷王為義帝，並且計劃按照功績依次封賞有功的將士。但是，當他開始分封的時候，他第一個封賞的人選感到有些為難，開始猶豫不決。
就在項羽打算分封手下的將領，但自己思考了很久也沒能拿定主意，於是只好再次請范增來商量。雖然范增因為鴻門宴那件事有些不快，但他還是不忍心就這樣離開，依然在為項氏家族忠心耿耿地效力。然而，人年紀大了，應該警惕的是貪得無厭，范增為何沒有多次提醒自己，早點抽身而退呢？當他聽到項羽的召喚後，便立刻進入軍營與項羽相見。項羽和范增私下裡商量說：
“我打算根據功勞來分封將領，其他人怎麼處理都不難，唯獨劉邦這個人，我不知道該封他到哪個地方，請你幫我拿個主意。”
范增回答說：
“將軍你沒有殺掉劉邦，這實在是個錯誤，現在如果還要加封他，那就是給自己留下更大的隱患了。”
項羽說：
“他並沒有犯什麼罪，如果我們無緣無故地殺了他，一定會引起大家的不滿。而且懷王又堅持要按照原來的約定行事，給我製造了很多麻煩，你也應該體諒我的難處。並不是我不想聽從你的建議！”
范增接著回答道：
“既然事情已經發展到了這一步，那不如就封劉邦為蜀王吧。蜀地地勢非常險峻，進去容易但出來難，秦朝時常常會把罪犯流放到蜀地去，就是這個原因。而且蜀地也算是關中地區的一部分，讓他做蜀王，也勉強算是遵守了之前的約定。”
項羽點頭表示贊同范增的意見。范增接著說：
“章邯、司馬欣、董翳這三個人，都是秦朝的降將，最好讓他們分別統治關中地區，讓他們守住蜀道。這樣他們一定會感激我們的恩德，盡心盡力地堵住劉邦的去路。這樣一來，即便是將軍您打算向東歸去，也可以沒有後顧之憂了。”
然而，後來的情況偏偏沒有像預料的那樣，這又能怎麼辦呢！項羽高興地說：
“這個計策非常好，我們應該立即按照這個計劃行事。”
說完後，項羽又與范增一起詳細地商議了各位將領的封地以及封號，一一做出了決定，然後范增才退出營帳。
這時，劉邦派人去探聽訊息，這個人到了項伯那裡詳細詢問了所有的情況。項伯已經聽說項羽決定封劉邦為蜀王，於是就把大概的情況告訴了劉邦的使者。使者聽完後，連忙回去向劉邦報告。劉邦聽後大怒，說道：
“項羽真是太無禮了，竟然敢背棄我們的約定嗎？我願意與他決一死戰！”
樊噲、周勃、灌嬰等人也都摩拳擦掌，躍躍欲試，想要去廝殺。只有蕭何上前勸阻道：
“不行，不行！蜀地雖然地勢險要，但總還是有生存的可能，不至於立刻就送命。”
劉邦問道：
“難道去攻打項羽，就一定會立刻送命嗎？”
蕭何回答道：
“敵人數量眾多，而我們兵力稀少，打多少次仗都會失